东方精选混合型开放式证券投资基金2010年第1季度报告

东方精选混合型开放式证券投资基金 2010 年第 1 季度报告

东方精选混合型开放式证券投资基金 2010 年第 1 季度报告
2010 年 3 月 31 日

基金管理人:东方基金管理有限责任公司 基金托管人:中国民生银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一〇年四月二十二日

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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2010 年 4 月 20 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2010 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况
基金简称 基金主代码 交易代码 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额 投资目标 东方精选混合 400003 400003(前端) 契约型开放式 2006年1月11日 8,017,145,600.07份 深入研究中国经济高速增长的根本动力,重点投资于高 速成长的优质上市公司,努力使基金份额持有人最大限 度的分享中国经济的高速增长。 投资策略 本基金的投资管理由自上而下的大类资产配置和自下 而上的精选个股(包括债券)、行业优化组成。 业绩比较基准 根据本基金的特征,选择中信标普300成长指数作为本 基金股票部分的业绩比较基准,选择中信标普全债指数 作为债券及货币市场工具的比较基准。 对于权重配置,作为一只混合型基金,股票最低仓位为 30%,最高为95%,一般情况下为60%,因此本基金的 业绩比较基准为:本基金业绩比较基准=中信标普300成 长指数*60% + 中信标普全债指数*40%
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400004(后端)

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如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为 市场普遍接受的业绩比较基准推出,本基金可以变更业 绩比较基准。 风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的中等风险品种,其风险收 益特征介于单纯的股票型基金、单纯的债券型基金与单 纯的货币市场基金之间,同时其股票组合部分的风险收 益特征也介于完全成长型股票组合与完全价值型股票 组合之间。 基金管理人 基金托管人 东方基金管理有限责任公司 中国民生银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 1.本期已实现收益 2.本期利润 3.加权平均基金份额本期利润 4.期末基金资产净值 5.期末基金份额净值 报告期(2010年1月1日-2010年3月31日) 8,541,931.50 -451,677,510.83 -0.0559 8,100,801,584.11 1.0104

注: ①本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 长率标 准差② 1.20% 业绩比较 基准收益 率③ -2.68% 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ 0.80%

阶段

净值增长 率① -5.30%

①-③

②-④

过去三个月

-2.62%

0.40%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 东方精选混合型开放式证券投资基金
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2006 年 1 月 11 日至 2010 年 3 月 31 日)
东方精选基金累计净值增长率 500.00% 400.00% 300.00% 200.00% 100.00% 0.00% -100.00% 业绩比较基准收益率

2006-01-11

2006-04-11

2006-07-11

2006-10-11

2007-01-11

2007-04-11

2007-07-11

2007-10-11

2008-01-11

2008-04-11

2008-07-11

2008-10-11

2009-01-11

2009-04-11

2009-07-11

2009-10-11

2010-01-11

注:本基金建仓期为 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期 限 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 北京大学经济学博士, 9年证 券从业经历,曾任嘉实基金 管理有限公司研究部副总 监,长盛基金管理有限公司 研究部副总监。 2007年9月加 盟东方基金管理有限责任公 司,曾任研究部经理,公司 投资决策委员会委员;现任 研究部经理,公司投资决策 委员会委员。 北京大学金融学博士,会计 学硕士,数学学士。曾在中 国建设银行总行、华龙证券 有限责任公司、东北证券有 限责任公司工作;2004年加 盟东方基金管理有限责任公 司,曾任发展规划部经理、 投资总监助理、东方龙混合 型开放式证券投资基金基金 经理助理、总经理助理、本

李骥 (先生)

本基金基金 经理、投资 决策委员会 委员

2010-2-12

-

9年

付勇 (先生)

本基金基金 经理、本公 司 副 总 经 理、投资决 策委员会主 任委员

2006-1-11

2010-2-12

10余年

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2010-03-31

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公司副总经理,2008年6月3 日至2010年2月12日担任东 方策略成长股票型开放式证 券投资基金基金经理。 注:①经本公司研究决定,本基金管理人于2010年2月12日发布了《东方精选混合型开放式 证券投资基金基金经理变更公告》 ,聘任李骥先生担任本基金基金经理,付勇先生不再担任 本基金基金经理。 ②此处的任职日期和离任日期均指在法定信息披露媒体正式公告之日。 ③证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守 《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券 投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、 《东方精选混合型开 放式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则 管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害 基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基 金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内本基金运作符合公平交易制度, 未发现存在可能导致不公平交易和利益输送 行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 截至本报告期末, 本公司管理的混合型开放式证券投资基金共有两只: 东方精选混合型 开放式证券投资基金(本基金)和东方龙混合型开放式证券投资基金(以下简称“东方龙基 金” ) 。由于股票市场的波动,本基金本季度净值增长率低于东方龙基金 9.28%。现将业绩差 异的原因说明如下: (1)两只基金仓位不同导致了业绩差异。截至 2010 年 3 月 31 日,本基金股票资产占 基金净值比例为 93.63%, 东方龙基金股票资产占基金净值比例为 64.82%, 差距较大, 而 2010 年一季度对市场具有代表意义的沪深 300 指数收益率为-6.43%; (2)前十大重仓股不同导致了业绩差异。截至 2010 年 3 月 31 日,一季度本基金前十 大重仓股对基金净值影响为-3.18%,一季度东方龙基金前十大重仓股对基金净值影响为 -0.94%。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内本基金运作未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

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2010 年年初以来, A 股市场总体呈现震荡运行, 这是与本阶段的市场运行特征有很大的 关系。股市周期的演变过程将经历三个阶段:市场底部的反弹、牛市确认阶段的震荡、牛市 行情的全面展开,这三个阶段的演变与经济周期与宏观调控政策有着密不可分的关系。从 2009 年年初以来,中国 A 股市场经历了两个阶段,第一阶段是市场低部的反弹,在政府巨 额投资计划和天量信贷刺激下,2009 年中国经济强劲回升,并带动沪深 A 股一路上涨,并 持续到 2009 年 7 月底。从 2009 年 7、8 月份以来到现在,股市进入牛市确认阶段,特征是 股市总体处于震荡阶段。在整个一季度,A 股市场总体仍旧处于牛市确认阶段,这个时候经 济状况明显有所好转, 但是国家政策有积极的宽松政策逐渐向适度宽松政策过渡, 因此股市 仍旧处于震荡阶段。总体上,一季度末相对于年初股市略有所回落,我们认为这是股市运行 的内在规律,它并不会改变股市的内在运行趋势。在股市的震荡阶段,投资者需要一些耐心 与等待,直到市场状况的全面改善。 报告期内我们判断随着经济状况的继续好转, 有利于股市好转的积极因素也在增加, 整 体股市环境向好,所以投资策略较为积极,保持了较高仓位的股票资产,在动荡的市场中采 取了耐心等待的策略。 在具体投资操作方面, 在对未来经济与二季度市场判断比较乐观判断 的前提下, 本基金适当做了积极的资产配置调整, 适当增加了银行与经济趋势向好背景股票 的比重。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2010 年 3 月 31 日,本基金净值增长率为-5.30%,业绩比较基准收益率为-2.68%, 低于业绩比较基准 2.62%。

§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 1 权益投资 其中:股票 2 固定收益投资 其中:债券 资产支持证券 3 4 金融衍生品投资 买入返售金融资产 其中:买断式回购的买入返售金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 项目 金额(元) 7,584,669,439.76 7,584,669,439.76 394,614,000.00 394,614,000.00 166,171,861.93 占基金总资产 的比例(%) 93.05 93.05 4.84 4.84 2.04

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6 7

其他资产 合计

6,087,904.95 8,151,543,206.64

0.07 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 A B C C0 C1 C2 C3 C4 C5 C6 C7 C8 C99 D E F G H I J K L M 行业类别 农、林、牧、渔业 采掘业 制造业 食品、饮料 纺织、服装、皮毛 木材、家具 造纸、印刷 石油、化学、塑胶、塑料 电子 金属、非金属 机械、设备、仪表 医药、生物制品 其他制造业 电力、煤气及水的生产和供应业 建筑业 交通运输、仓储业 信息技术业 批发和零售贸易 金融、保险业 房地产业 社会服务业 传播与文化产业 综合类 合计 公允价值(元) 240,775,237.03 5,050,652,717.98 1,076,587,643.66 236,720,393.03 59,014,470.06 787,618,079.99 381,657,881.40 974,244,339.32 1,138,719,204.74 396,090,705.78 229,909,385.06 315,847,434.20 383,725,256.23 95,944,115.36 657,407,945.44 338,215,183.91 114,339,231.60 157,852,932.95 7,584,669,439.76 占基金资产净 值比例(%) 2.97 62.35 13.29 2.92 0.73 9.72 4.71 12.03 14.06 4.89 2.84 3.90 4.74 1.18 8.12 4.18 1.41 1.95 93.63

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

股票代码 600688 000959 000568 600864 600036 600809 000001 000651 000527 600383

股票名称 S上石化 首钢股份 泸州老窖 哈投股份 招商银行 山西汾酒 深发展A 格力电器 美的电器 金地集团

数量(股) 54,800,000 94,560,000 14,599,769 20,731,234 11,356,445 3,995,214 6,169,976 4,838,184 5,769,915 9,090,000

公允价值(元) 539,780,000.00 492,657,600.00 467,338,605.69 229,909,385.06 184,882,924.60 155,653,537.44 143,143,443.20 136,436,788.80 129,476,892.60 128,441,700.00

占基金资产净 值比例(%) 6.66 6.08 5.77 2.84 2.28 1.92 1.77 1.68 1.60 1.59

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 1 2 3 国家债券 央行票据 金融债券 其中:政策性金融债 4 5 6 7 8 企业债券 企业短期融资券 可转债 其他 合计 债券品种 公允价值(元) 394,614,000.00 394,614,000.00 占基金资产净 值比例(%) 4.87 4.87

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 1 2 3 债券代码 1001022 债券名称 10央行票据22 数量(张) 3,960,000 公允价值(元) 394,614,000.00 占基金资产 净值比例 (%) 4.87 -

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4 5

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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.2 本报告期内本基金投资的前十名股票中, 没有投资超出基金合同规定备选股票库 之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 存出保证金 应收证券清算款 应收股利 应收利息 应收申购款 其他应收款 待摊费用 其他 合计 名称 金额(元) 2,500,000.00 229,275.28 169,664.55 3,188,965.12 6,087,904.95

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动
单位:份 报告期期初基金份额总额 8,102,696,289.09

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报告期期间基金总申购份额 报告期期间基金总赎回份额 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) 报告期期末基金份额总额

485,017,503.13 570,568,192.15 8,017,145,600.07

§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录 一、 《东方精选混合型开放式证券投资基金基金合同》 二、 《东方精选混合型开放式证券投资基金托管协议》 三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程 四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告 7.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。 7.3 查阅方式 投资者可免费查阅, 在支付工本费后, 可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.orient-fund.com)查阅。

东方基金管理有限责任公司 二〇一〇年四月二十二日

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