易方达行业领先企业股票型证券投资基金2010年第1季度报告

易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2010 年第 1 季度报告

易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2010 年第 1 季度报告
2010 年 3 月 31 日

基金管理人: 基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人: 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 报告送出日期: 2010 年 4 月 21 日 送出日期

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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 2010 年 4 月 15 日复核 于 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2010 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况
基金简称 基金主代码 交易代码 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额 易方达行业领先股票 110015 110015 契约型开放式 2009年3月26日 1,850,897,113.21份 在优化行业资产配置的基础上,从行业领先企业中精选行业龙 投资目标 头与高成长企业进行投资,力求基金资产的长期增值。 在行业配置的基础上,本基金将从各细分行业中选择行业领先 投资策略 企业,然后从行业领先企业中选择行业龙头企业和具有较高成 长性的公司,构造股票组合。 业绩比较基准 沪深300指数收益率X80%+中债总指数收益率X20%

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本基金是主动股票型基金,属于证券投资基金中的高风险高收 风险收益特征 益品种,理论上其风险收益水平高于混合型基金和债券基金。 基金管理人 基金托管人 易方达基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标
单位:人民币元 主要财务指标 1.本期已实现收益 2.本期利润 3.加权平均基金份额本期利润 4.期末基金资产净值 5.期末基金份额净值 报告期(2010 年 1 月 1 日-2010 年 3 月 31 日) 92,327,812.99 -24,161,995.05 -0.0140 2,431,918,054.51 1.314

注: 1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。

3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较
阶段 过去三个月 净值增长 率① -0.85% 净值增长 率标准差 ② 1.22% 业绩比较 基准收益 率③ -4.87% 业绩比较基 准收益率标 准差④ 1.05% ①-③ 4.02% ②-④ 0.17%

自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩 比较基准收益率变动的比较 比较基准收益率变动的比较
易方达行业领先企业股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009 年 3 月 26 日至 2010 年 3 月 31 日)

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注: 1.基金合同中关于基金投资比例的约定: (1)股票资产占基金资产的 60%—95%;本基金投资行业领先企业的资产不低于股票资产 的 80%; (2) 基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产 净值的 5%; (3)本基金持有一家上市公司的股票,其市值不得超过基金资产净值的 10%; (4) 本基金与由基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券, 不得超过该证 券的 10%; (5)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%; (6)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不超过上一交易日基金资产净值的 0.5%, 基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%,基金管理人管理的全部基金持有同 一权证的比例不超过该权证的 10%。法律法规或中国证监会另有规定的,遵从其规定; (7)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产,所申报 的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量; (8)相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制; 如法律法规或监管部门取消上述限制性规定,履行适当程序后,本基金不受上述规定的限 制。
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由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组 合不符合上述约定的比例不在限制之内,但基金管理人应在 10 个交易日内进行调整,以达 到标准。法律法规另有规定的从其规定。 2.本基金的建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 3.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为 35.14%,同期业绩比较基准 收益率为 31.27%。

§4 管理人报告 基金经理(或基金经理小组) 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 本基金的 基 金 经 理、易方 达科汇灵 活配置混 合型基金 的基金经 理 本基金的 基 金 经 理、易方 达策略成 长基金的 基 金 经 理、易方 达策略成 长二号混 合型基金 的基金经 理、研究 部副总经 理 任本基金的基金经理期限 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 硕士研究生, 历任广东发 展银行行员, 易方达基金 管理有限公司市场拓展 部研究员、 市场拓展部副 经理、 市场部大区销售经 理、北京分公司副总经 理、研究部行业研究员、 易方达价值精选股票型 基金基金经理助理。 硕士研究生, 历任香港康 瑞投资有限公司经理, 广 发证券有限责任公司投 资银行部资深高级经理、 投资银行销售与客户服 务副总经理, 中国人保资 产管理有限公司投资经 理, 易方达基金管理有限 公司行业研究员、 机构理 财部投资经理、 研究部总 经理助理、 易方达积极成 长基金基金经理、 易方达 科汇灵活配置混合型基 金(原科汇证券投资基 金)基金经理。

冯波

2010-1-1

-

9年

伍卫

2009-3-26

-

11 年

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
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本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持 有人谋求最大利益, 无损害基金份额持有人利益的行为。 本报告期曾出现 2 个交易日公募基 金合计持有瑞贝卡超过总股本的 10%的情况,后已及时调整至合规,除此以外,本基金在报 告期内的运作符合法律法规和基金合同的规定。

4.3 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同 投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库 管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优 先”作为执行指令的基本原则,对在同一个交易系统中交易的组合,启用投资交易系统中的 公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情 况良好。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无。

4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
股票市场的走势往往和投资者的一致预期相反――这句话在今年一季度再次得到了验 证。年初受贷款规模控制、通货膨胀及加息预期的影响,投资者原来的乐观预期转为悲观, 指数出现显著回调。其中周期类行业回调幅度较大,非周期性行业和主题性投资(如区域投 资、科技股、智能电网、节能环保等)表现较好。二月下旬以后,随着宏观经济数据的陆续 公布, 投资者对经济的悲观预期逐渐减弱, 前期回调幅度较大的周期类股票出现一定幅度的 反弹,次新股表现十分活跃。 本基金一季度在资产配置相对均衡的基础上, 进行了一定程度的结构调整。 年初加大了 行业景气度较高,增长明确的非周期行业投资比例,在周期类个股大幅回调时,增持了增长 确定、价值严重低估的个股,取得了较好效果。个股方面,选择持续成长能力强、估值合理 的个股进行重点配置。

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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 1.314 元,本报告期份额净值增长率为-0.85%,同期 业绩比较基准收益率为-4.87%。

4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从中期来看,中国经济状况较为乐观。国内投资、消费、进出口均表现较好,通货膨胀 低于年初预期,国外主要经济体复苏趋势明显。我们认为全球经济二次探底的可能性较小。 目前国内股票市场的焦点问题仍然是经济增长与政策退出之间的矛盾, 国内外经济的持续改 善,使股票市场中长期前景向好,而政策退出则在短期对市场形成压制,因此,我们认为市 场短期宽幅振荡盘升的可能性较大,单边上涨或下跌的行情则难以出现。 在此背景下,我们认为未来一段时间内,市场的机会仍然是局部的和结构性的。在行业 配置上,本基金将采取相对均衡的策略,保持行业景气持续上升行业(如航空、三 G 等)的 重点配置,同时进一步加大个股选择力度。我们将在下一阶段重点关注以下投资机会:1、 受市场情绪影响而过度低估的个股的投资机会, 而不论这些股票是属于周期性的还是非周期 性的;2、人民币升值过程中的投资机会;3、全球经济回暖超出预期所带来的投资机会;4、 新股及次新股阶段性回调中的投资机会。

§5 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 1 2 权益投资 其中:股票 固定收益投资 其中:债券 资产支持证券 3 4 金融衍生品投资 买入返售金融资产 其中: 买断式回购的买入返售 金融资产 5 6 7 银行存款和结算备付金合计 其他各项资产 合计 项目 金额(元) 2,088,462,247.40 2,088,462,247.40 338,772,319.28 21,359,888.26 2,448,594,454.94 占基金总资产的比例(%) 85.29 85.29 13.84 0.87 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%)

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A B C C0 C1 C2 C3 C4 C5 C6 C7 C8 C99 D E F G H I J K L M

农、林、牧、渔业 采掘业 制造业 食品、饮料 纺织、服装、皮毛 木材、家具 造纸、印刷 石油、化学、塑胶、塑料 电子 金属、非金属 机械、设备、仪表 医药、生物制品 其他制造业 电力、煤气及水的生产和供应业 建筑业 交通运输、仓储业 信息技术业 批发和零售贸易 金融、保险业 房地产业 社会服务业 传播与文化产业 综合类 合计

218,157,915.72 1,003,573,231.67 70,138,505.46 102,498,029.80 160,632,019.03 30,822,904.65 176,901,590.98 232,324,826.49 230,255,355.26 115,244,383.51 83,620,763.06 165,636,147.91 39,024,003.90 169,017,882.76 186,460,070.46 2,518,915.44 28,325,404.71 76,883,528.26 2,088,462,247.40

8.97 41.27 2.88 4.21 6.61 1.27 7.27 9.55 9.47 4.74 3.44 6.81 1.60 6.95 7.67 0.10 1.16 3.16 85.88

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 股票代码 600223 000513 002310 000063 600439 600036 600546 600348 600000 600582 股票名称 鲁商置业 丽珠集团 东方园林 中兴通讯 瑞贝卡 招商银行 山煤国际 国阳新能 浦发银行 天地科技 数量(股) 15,177,618 3,282,434 847,108 2,362,793 7,673,978 6,044,300 2,888,339 2,048,892 3,099,942 1,789,943 公允价值(元) 174,087,278.46 128,671,412.80 105,803,789.20 100,418,702.50 98,610,617.30 98,401,204.00 82,981,979.47 82,467,903.00 70,616,678.76 52,892,815.65 占基金资产净 值比例(%) 7.16 5.29 4.35 4.13 4.05 4.05 3.41 3.39 2.90 2.17

报告期末按债券品种分类的债券投资组合 债券品种 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资
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明细
本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持 证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案 调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 存出保证金 应收证券清算款 应收股利 应收利息 应收申购款 其他应收款 待摊费用 其他 合计 名称 金额(元) 2,347,878.85 5,529,791.47 36,888.50 13,445,329.44 21,359,888.26

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动
单位:份 报告期期初基金份额总额 报告期期间基金总申购份额 报告期期间基金总赎回份额 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以 “-” 填列)
9

1,651,895,537.83 505,621,124.42 306,619,549.04 -

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报告期期末基金份额总额

1,850,897,113.21

§7 7.1 备查文件目录

备查文件目录

1.中国证监会核准易方达行业领先企业股票型证券投资基金募集的文件; 2.《易方达行业领先企业股票型证券投资基金基金合同》 ; 3.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ; 4.《易方达行业领先企业股票型证券投资基金托管协议》 ; 5.基金管理人业务资格批件和营业执照; 6.基金托管人业务资格批件和营业执照。

7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。

7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司 二〇一〇年四月二十一日

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