大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)

大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)

2008 年第 3 季度报告

大成创新成长混合型证券投资基金(LOF) 2008 年第 3 季度报告
一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定, 于2008年10月15日复核了本报告中的财 务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期为 2008 年 7 月 1 日起至 2008 年 9 月 30 日止。 二、基金产品概况 1、基金简称: 2、基金代码: 3、基金运作方式: 4、基金合同生效日: 5、报告期末基金份额总额: 6、投资目标: 7、投资策略: 大成创新 160910 契约型上市开放式 2007 年 6 月 12 日 15,396,652,738.54 份 在控制风险和保证流动性的前提下,超越业绩比较基准, 寻求基金资产的长期稳健增值。 本基金以股票投资为主,采用积极的投资策略,精选具备 持续增长能力,价格处于合理区间的优质股票构建投资组 合;本基金以固定收益品种投资为辅,确保投资组合具有 良好的流动性。 沪深 300 指数×70%+中国债券总指数×30% 本基金为混合型基金,风险收益水平高于货币市场基金和 债券型基金,属于中高风险的证券投资基金品种。 大成基金管理有限公司 中国农业银行

8、业绩比较基准: 9、风险收益特征: 10、基金管理人: 11、基金托管人:

三、主要财务指标和基金净值表现 (一)主要财务指标 1 2 3 4 5 本期利润 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 期末基金份额净值
1

单位:人民币元 -1,942,486,127.42 -2,184,625,026.47 -0.1247 9,690,055,378.58 0.629

大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)

2008 年第 3 季度报告

注:1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 2、上述所列数据截止到 2008 年 9 月 30 日 (二)大成创新成长混合型证券投资基金净值表现 1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 -16.58% 1.90% -12.35% 2.08% -4.23% -0.18% 2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动的比 较 大成创新基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2007 年 6 月 12 日至 2008 年 9 月 30 日)
40.00% 20.00% 0.00% -20.00% -40.00% -60.00% 2007-6-12

2007-12-12 大成创新成长资基金(LOF)

2008-6-12 基金基准

注: 1、按基金合同规定,大成创新成长股票型证券投资基金自基金合同生效之日起 3 个月 内为建仓期。截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 2、因工作需要,王维钢先生自 2008 年 8 月 23 日起不再担任本基金基金经理,该变更 事项已于 2008 年 8 月 23 日公开披露。

四、管理人报告 (一)基金经理小组简介 王维钢先生,基金经理,浙江大学管理硕士、南开大学经济学博士生。12年证券从业经 历, 1996年起历任君安证券有限公司研究所首批高级研究员、 国泰君安证券股份有限公司业 务董事、鹏华基金管理有限公司策略主管、国信证券有限公司投资经理、巨田基金管理有限 公司策略主管;2006年12月加入大成基金管理有限公司,2007年1月起担任基金景博基金经 理(2007年6月封转开为大成创新成长混合型证券投资基金) 。2008年8月23日起,王维钢先 生不再担任大成创新成长混合型证券投资基金基金经理。 倪明先生,基金经理,厦门大学金融系博士研究生,澳门大学工商管理硕士,三年证券 从业经验。 2004年加入大成基金管理有限公司后先后任投资部固定收益小组信用分析师、 大 成债券基金基金经理助理、大成精选增值混合型基金基金经理助理、金融行业研究员。现任 大成创新成长混合型证券投资基金基金经理。 (二)基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》《证券投资基金法》《大成创新成长证 、 、
2

大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)

2008 年第 3 季度报告

券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成创新成长混合 型基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、 行业监管规则和基金合同等规定, 本基金没有发生重大违法违规行为, 没有运用基金财产进 行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易, 整体运作合法、 合规。 本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨, 承诺将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产, 在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下, 努力 为基金份额持有人谋求最大利益。 (三)公平交易专项说明 1、公平交易制度的执行情况 公司严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》 ,公平对待旗下各投资 组合,所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率以及不同 时间窗内(同日内、5日内、10日内)同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。 2、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 阶段 基金 大成创新成长混合型证券投资基金 过去三个月 大成积极成长股票型证券投资基金 大成景阳领先股票型证券投资基金 净值增长率 -16.58% -16.97% -16.55%

3、异常交易行为的专项说明 本报告期内本基金不存在异常交易行为。 (四)基金经理工作报告 1、本基金业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为0.629元,本报告期份额净值增长率为-16.58%,同期 业绩比较基准增长率为-12.35%,低于业绩比较基准的表现。 2、市场回顾与展望 虽然已经经历了2008年上半年市场的大幅下跌, 但三季度的资本市场的跌宕起伏依然超 过了大多数市场参与者的预期。上证指数在9月份创出了本轮调整的新低1800点,较三季度 初的2700点,累计最大跌幅超过30%。 而由次贷危机所引发的大规模金融风暴也继续以更加迅猛的态势席卷全球, 雷曼、 美林 等巨人轰然倒下; 虽然美国通过了巨额的救援方案, 但依然难抵市场对于金融危机和经济衰 退的担忧,美国三大股指持续下跌,金融企业股票遭受重创。而与此同时,次贷危机在欧洲 也开始愈演愈烈, 多家欧洲大型金融机构也纷纷出现经营难以为继的局面, 使得人们对于欧 洲经济前景的担心不断加剧。 回顾三季度的基金操作, 应该说在谨慎小心的大原则下进行适度结构和仓位调整是本基 金操作的主要策略。 从大类资产配置的角度来看, 由于影响资本市场的主要因素――宏观经济的基本面依然 没有见底的迹象, 因此除了在市场从 2300 点急速下跌到 1800 点的过程中, 基于对救市政策 预期的判断所采取的一次加仓策略外,本基金的仓位在第三季度的大部分时间都维持在 70 %以下,以反映对宏观经济的谨慎态度,同时将 15-20%的资产配置为企业债和央行票据, 在兼顾流动性的同时,适当享受宏观经济下行周期中债券类资产的超额收益。 从行业和个股选择的角度看, 本基金看好并在第三季度重点增持了: 受益于油电价格改 革和大宗商品价格下跌的石化行业、电力行业; 先于大盘见底且在大盘下跌过程中风险得 到充分释放的证券行业、保险行业;需求稳定且具有估值优势的工程机械行业;受益于国家
3

大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)

2008 年第 3 季度报告

财政重点支持且行业景气度较高的铁路建设和铁路设备制造行业。 主要减持的行业包括: 基 于大宗商品牛市结束的判断而看淡的煤炭、有色、钢铁等资源类股票;市场预期较高但未来 增速可能出现下降的食品饮料、商业板块。 展望 2008 年的最后一个季度,应该说经济的基本面依然存在较多的不确定因素: 从国内经济的状况来看, 虽然在全球经济增速明显下降的背景下, 中国的宏观经济依然 是全球最棒的, 同时政府也表达了刺激经济的决心并出台了一些政策。 但不容忽视的现实是, 在第三季度反映宏观经济的各项指标都出现明显减速的情况下, 真正对刺激经济有重大影响 作用的政策依然没有出台, 因此市场对于宏观经济增速下降的程度和严重性的担心依然没有 消除。 从国际市场的角度看,虽然美国通过了高达 8500 亿美元的救市政策,但其作用也仅仅 是避免了美国金融机构的全面崩溃, 而是否能够拯救美国当下的金融危机?美国的实体经济 受到的负面影响究竟有多大?由次贷问题所引发的高杠杆下的巨额金融损失究竟有多大? 这一系列的问题依然处于不断演变的过程中,市场依然没有等到最终的答复。同时,不断暴 露出的欧洲经济的问题也为全球的金融危机蒙上了一层阴影。 在这样的宏观经济的背景下, 我们依然无法看到市场在短期内出现明显的反转。 但不可 否认的是,在众多不利因素中,也依然存在一定的有利因素:中国的宏观经济增速虽然有所 下降,但依然在持续健康的高速发展,而政府对于保持经济健康稳定发展的决心也很大;市 场的大幅下跌导致估值水平趋于合理,部分优秀企业的估值已经显现了吸引力。 基于上述对宏观经济和市场的判断, 本基金在第四季度的投资策略主要为: 在保持平均 仓位水平下的结构优化调整。 在众多不确定性因素明朗前, 过高和过低的仓位都会面临较大 的风险,因此平均仓位可能是当前较好的选择。而在市场已经探明短期的底部――1800 点 的情况下, 继续出现普跌的可能性较小, 因此结构性调整显得尤为重要。 在行业和个股方面, 本基金将继续延续上述在三季度的投资逻辑并重点投资上述看好的行业和板块。 同时,本基金管理人郑重承诺,将继续保持勤勉尽责的工作态度,用稳定、合理的业绩 回报投资者的长期信任和支持。 五、投资组合报告 (一)报告期末基金资产组合情况 项目 银行存款和结算备付金合计 股票 债券 权证 买入返售金融资产 其他资产 合计 行业 A 农、林、牧、渔业 B 采掘业 C 制造业 C0 食品、饮料 C1 纺织、服装、皮毛 C2 木材、家具
4

金额(元) 1,715,132,309.37 6,331,373,802.53 1,670,611,842.73 0.00 0.00 38,062,475.06 9,755,180,429.69 公允价值(元) 0.00 653,612,390.06 2,114,888,063.29 470,837,614.90 0.00 0.00

占基金资产总值比例 17.58% 64.90% 17.13% 0.00% 0.00% 0.39% 100.00% 占资产净值比例 0.00% 6.75% 21.83% 4.86% 0.00% 0.00%

(二)报告期末按行业分类的股票投资组合

大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)

2008 年第 3 季度报告

C3 造纸、印刷 C4 石油、化学、塑胶、塑料 C5 电子 C6 金属、非金属 C7 机械、设备、仪表 C8 医药、生物制品 C99 其他制造业 D 电力、煤气及水的生产和供应业 E 建筑业 F 交通运输、仓储业 G 信息技术业 H 批发和零售贸易 I 金融、保险业 J 房地产业 K 社会服务业 L 传播与文化产业 M 综合类 合计 序号 股票代码 股票名称 1 600036 2 601318 3 600030 4 601766 5 601628 6 600028 7 600009 8 601939 9 600000 10 600995 序号 1 2 3 4 5 6 合 序号 1 2 3 08 进出 08 08 央行票据 84 08 农发 15
5

0.00 243,494,068.61 30,176,454.84 232,556,693.96 716,082,556.42 421,740,674.56 0.00 414,822,682.08 114,169,428.00 482,505,407.37 105,455,416.06 431,880,799.02 1,636,222,523.80 246,013,549.82 71,775,000.00 50,278,543.03 9,750,000.00 6,331,373,802.53 数量(股) 22,988,143 7,395,278 9,344,374 64,509,219 8,199,759 19,200,000 11,679,292 35,000,000 10,000,000 13,610,392 公允价值(元) 405,051,079.66 246,040,899.06 231,366,700.24 225,782,266.50 207,125,912.34 205,056,000.00 203,219,680.80 165,550,000.00 156,200,000.00 134,878,984.72 公允价值(元) 0.00 597,400,000.00 1,057,795,000.00 693,856.73 14,722,986.00 0.00 计 1,670,611,842.73

0.00% 2.51% 0.31% 2.40% 7.39% 4.35% 0.00% 4.28% 1.18% 4.98% 1.09% 4.46% 16.89% 2.54% 0.74% 0.52% 0.10% 65.34% 占基金资产净值比例 4.18% 2.54% 2.39% 2.33% 2.14% 2.12% 2.10% 1.71% 1.61% 1.39% 占基金资产净值比例 0.00% 6.17% 10.92% 0.01% 0.15% 0.00% 17.24%

(三)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 招商银行 中国平安 中信证券 中国南车 中国人寿 中国石化 上海机场 建设银行 浦发银行 文山电力

(四)报告期末按券种分类的债券投资组合 债券品种 国 债 金 融 债 央行票据 企 业 债 可 转 债 其他

(五)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例 397,280,000.00 384,640,000.00 200,120,000.00 4.10% 3.97% 2.07%

大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)

2008 年第 3 季度报告

4 5

08 央行票据 46 08 央行票据 89 (六)报告期内权证投资情况 (1)报告期末所有权证明细 无。 (2)本报告期内获得的权证明细 无。

192,300,000.00 144,240,000.00

1.98% 1.49%

(七)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细 无。 (八)投资组合报告附注 1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的,或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 2、基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、基金的其他资产构成 项目 存出保证金 应收证券清算款 应收利息 应收股利 应收申购款 合计 4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5、本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况 项目名称 报告期初持有基金份额 报告期间买入基金份额 报告期间卖出基金份额 报告期末持有基金份额 6、由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 六、 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期初基金份额总额 本报告期间基金总申购份额 本报告期间基金总赎回份额 本报告期末基金份额总额 七、备查文件目录 (一)备查文件目录 1、中国证监会《关于核准景博证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》 ; 2、 《大成创新成长混合型证券投资基金基金合同》 ;
6

金额(元) 3,445,823.48 19,276,941.81 14,665,800.54 0.00 673,909.23 38,062,475.06

基金份额(份) 70,687,989.47 0.00 0.00 70,687,989.47

15,705,372,352.10 51,109,390.69 359,829,004.25 15,396,652,738.54

大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)

2008 年第 3 季度报告

3、 《大成创新成长混合型证券投资基金托管协议》 ; 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程; 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 (二)存放地点 本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。 (三)查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。 大成基金管理有限公司 2008 年 10 月 24 日

7


相关文档

  • 关于大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)上市交易有关事项的(精)
  • 大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)2010年第2季度报告
  • 大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)2009年第1季度报告
  • 大成创新成长混合型证券投资基金(LOF) 2007 年第 4 季度报告
  • 富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)基金合同摘要
  • 富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)托管协议
  • 富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)基金合同
  • 电脑版