东吴行业轮动股票型证券投资基金2009年第1季度报告

东吴行业轮动股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告

东吴行业轮动股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告
2009 年 3 月 31 日

基金管理人:东吴基金管理有限公司 基金托管人:华夏银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇〇九年四月二十日

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§1

重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2009 年 04 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2009 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金简称: 交易代码: 基金运作方式: 基金合同生效日:

基金产品概况

东吴行业轮动股票 580003 契约型开放式 2008 年 4 月 23 日

报告期末基金份额总额: 2,354,144,607.02 份 投资目标: 本基金为股票型基金,通过对行业轮动规律的把握, 侧重投资于预期收益较高的行业,并重点投资具有成 长优势、估值优势和竞争优势的上市公司股票,追求 超额收益。 投资策略: 本基金采取自上而下策略,根据对宏观经济、政策和 证券市场走势的综合分析,确定基金资产在股票、衍 生产品、债券和现金上的配置比例。采取行业轮动策 略,对股票资产在不同行业之间进行适时的行业轮

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动,动态增大预期收益率较高的行业配置,减少预期 收益率较低的行业配置。对于股票投资策略,重点投 资具有成长优势、估值优势和竞争优势的上市公司股 票,追求超额收益。 业绩比较基准: 风险收益特征: 75%*沪深 300 指数+25%*中信标普全债指数。 本基金是一只进行主动投资的股票型基金,其风险和 预期收益均高于混合型基金,在证券投资基金中属于 风险较高、预期收益较高的基金产品。 基金管理人: 基金托管人: §3 3.1 主要财务指标
单位:人民币元

东吴基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司 主要财务指标和基金净值表现

主要财务指标 1.本期已实现收益 2.本期利润 3.加权平均基金份额本期 利润 4.期末基金资产净值 5.期末基金份额净值

报告期 2009 年 1 月 1 日-2009 年 3 月 31 日 93,225,027.90 311,928,021.21 0.1280 2,029,401,069.32 0.8621

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较
阶段 2009 年第一 季度 净值增长 率① 17.39% 净值增长 率标准差 ② 1.68% 业绩比较 基准收益 率③ 28.47% 业绩比较基 准收益率标 准差④ 1.74% ①-③ ②-④

-11.08%

-0.06%

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注:比较基准=75%*沪深 300 指数+25%*中信标普全债指数。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩 比较基准收益率变动的比较
东吴行业轮动股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008 年 4 月 23 日至 2009 年 3 月 31 日)

注:东吴行业轮动基金于 2008 年 4 月 23 日成立。

§4

管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 庞良永先生, 双学士, 曾 任申银万国证券公司投 资银行部项目经理, 平安 保险投资管理中心基金 研究员, 东吴证券有限公 司投资总部副总, 东吴基 金管理有限公司投资副 总监、 东吴行业轮动基金 经理。

庞良永

本基金的 基 金 经 理,公司 投资副总 监。

2007-01-12

-

11 年证 券从业经 历

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任壮

本基金基 金经理

2009-1-19

-

五年证券 从业经历

任壮先生,管理学博士, 五年证券从业经历。 2004 年 3 月至 2007 年 9 月, 任兴业证券上海总部研 发中心高级研究员。 2007 年 9 月至今, 任东吴基金 管理有限公司基金经理 助理、部门总助。

注:1、此处的任职日期和离职日期均指公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关 规定。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法 规、 《东吴行业轮动股票型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋 求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,基金投资组合符合有关法律法规的 规定及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定,严格执 行公司公平交易管理制度,确保了公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 截至本报告期末,本基金管理人管理的投资组合全部为开放式基金,其中混 合型基金 1 只、股票型基金 2 只、债券型基金 1 只。本基金与其他投资风格相似 的基金之间的业绩比较如下: 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较表
项目 本基金 东吴双动力股票 基金指标值(%) 17.39 7.76 公平指标值(%) 9.63

4.3.3 异常交易行为的专项说明
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本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2009 年一季度,在政府出台振兴经济政策、央行积极释放流动性这两大利好 因素推动下,A 股市场已具有较为明显的“结构性牛市”特征。遵循政策、流动 性两大投资主线,在一季度的资产配置中,我们一方面重点配置了银行、证券等 受益于资金推动下资产价格上涨的行业,另一方面配置了在经济复苏初期,下游 需求反应敏感的“早周期行业” ,如房地产、汽车、家电等。另外,在政府推动 产业转型的政策引导下,配置了风电等新能源为主题的个股。 展望二季度,政策支持、流动性充裕这两大利好因素有望延续。在经历生产 型企业“去库存化”后,下游需求出现回升,3 月份后许多行业数据出现回暖, 部分行业及经济数据将会出现环比上升, 基本面的进一步向好成为支持市场短期 走高的又一推动力,但市场风格不断转变的特征可能会持续。在二季度,我们将 重点关注以下投资品种:一是受益于政府基建拉动下的行业,未来行业基本面及 公司业绩将会好于市场预期,如水泥、机械等。二是随着下游需求的逐渐复苏, 将向中上游行业传导,化工、钢铁、有色等行业基本面将会好转。三是行业基本 面出现明显好转,未来有估值提升空间的行业,如煤炭。

§5

投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 1 2 权益投资 其中:股票 固定收益投资 其中:债券 资产支持证券 3 4 金融衍生品投资 买入返售金融资产 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 5 6 7 银行存款和结算备付金合计 其他资产 合计 项目 金额(元) 1,733,338,908.29 1,733,338,908.29 173,739,000.00 173,739,000.00 204,146,695.10 9,391,760.31 2,120,616,363.70 占基金总资产的比例(%) 81.74 81.74 8.19 8.19 9.63 0.44 100.00

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 A B C C0 C1 C2 C3 C4 C5 C6 C7 C8 C99 D E F G H I J K L M 建筑业 交通运输、仓储业 信息技术业 批发和零售贸易 金融、保险业 房地产业 社会服务业 传播与文化产业 综合类 合计 行业类别 农、林、牧、渔业 采掘业 制造业 食品、饮料 纺织、服装、皮毛 木材、家具 造纸、印刷 石油、化学、塑胶、塑料 电子 金属、非金属 机械、设备、仪表 医药、生物制品 其他制造业 电力、煤气及水的生产和供应业 公允价值(元) 60,524,419.38 822,579,334.61 76,371,960.43 93,875,655.20 57,155,082.72 98,141,937.64 326,353,374.26 134,966,108.55 35,715,215.81 20,354,158.20 139,398,429.67 9,515,371.40 101,406,116.50 18,334,326.24 243,962,334.80 236,885,887.23 23,330,671.14 57,047,859.12 1,733,338,908.29 占基金资产净值 比例(%) 2.98 40.53 3.76 4.63 2.82 4.84 16.08 6.65 1.76 1.00 6.87 0.47 5.00 0.90 12.02 11.67 1.15 2.81 85.41

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 股票代码 000002 600030 000758 600050 601766 600416 002028 600048 600607 600867 股票名称 万 科A 中信证券 中色股份 中国联通 中国南车 湘电股份 思源电气 保利地产 上实医药 通化东宝 数量(股) 11,582,447 3,002,840 4,964,801 10,000,000 13,000,000 2,884,570 1,471,075 1,969,096 2,887,265 2,570,064 公允价值(元) 95,902,661.16 76,482,334.80 62,357,900.56 57,700,000.00 57,200,000.00 50,162,672.30 44,397,043.50 43,339,802.96 42,760,394.65 40,915,418.88 占基金资产净 值比例(%) 4.73 3.77 3.07 2.84 2.82 2.47 2.19 2.14 2.11 2.02

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 国家债券 央行票据 金融债券 其中:政策性金融债 企业债券 企业短期融资券 可转债 其他 合计 债 券 品 种 公允价值(元) 173,739,000.00 173,739,000.00 占基金资产净值 比例(%) 8.56 8.56

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资 明细
序号 1 2 3 4 5 债券代码 0801046 0801052 0801106 债券名称 08 央票 46 08 央票 52 08 央票 106 数量(张) 900,000 600,000 300,000 公允价值(元) 86,661,000.00 57,840,000.00 29,238,000.00 占基金资产 净值比例 (%) 4.27 2.85 1.44 -

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持 证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资 明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调 查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成
序号 1 存出保证金
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名称

金额(元) 1,772,976.60

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2 3 4 5 6 7 8

应收证券清算款 应收股利 应收利息 应收申购款 其他应收款 其他 合计

0.00 6,072,404.28 1,546,379.43 9,391,760.31

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 §6 开放式基金份额变动
单位:份 报告期期初基金份额总额 报告期期间基金总申购份额 报告期期间基金总赎回份额 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以 “-” 填列) 报告期期末基金份额总额 2,506,029,301.97 17,975,927.51 169,860,622.46 2,354,144,607.02

注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含 该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7 7.1 备查文件目录 1.中国证监会批准东吴行业轮动股票型证券投资基金设立的文件; 2.《东吴行业轮动股票型证券投资基金基金合同》 ; 3.《东吴行业轮动股票型证券投资基金托管协议》 ; 4.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程; 5.报告期内东吴行业轮动股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原 稿。 7.2 存放地点 备查文件目录

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基金管理人处、基金托管人处 7.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 网站:http://www.scfund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司 客户服务中心电话 (021)50509666

东吴基金管理有限公司 二〇〇九年四月二十日

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