国泰金鹰增长证券投资基金2010年第1季度报告

国泰金鹰增长证券投资基金 2010 年第 1 季度报告

国泰金鹰增长证券投资基金 2010 年第 1 季度报告
2010 年 3 月 31 日

基金管理人:国泰基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一〇年四月二十二日

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国泰金鹰增长证券投资基金 2010 年第 1 季度报告

§1

重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2010 年 4 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2010 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2

基金产品概况

基金简称 基金主代码 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额

国泰金鹰增长股票 020001 契约型开放式 2002年5月8日 1,488,851,847.85份 在保证基金资产安全前提下, 主要通过投资增长型上

投资目标

市公司,分享中国经济增长成果,实现基金资产的中 长期增值, 同时确保基金资产必要的流动性, 将投资 风险控制在较低的水平。 资产配置和行业配置采用自上而下的方法; 股票选择

投资策略

采用自下而上的方法。 基金组合投资的基本范围: 股 票资产60%-95%;债券资产0%-35%;现金或到期日在 一年以内的政府债券不低于5%。 其中中长期投资占股

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票投资比例的80%以上;短期投资占股票投资比例不 超过20%。 股票投资方面, 本基金重点投资于主营业务收入或利 润具有良好增长潜力的增长型上市公司, 从基本面分 析入手选择增长型股票。 具有以下全部和部分特点的 公司将是本基金积极关注的对象: ①公司所处的行业 增长前景明朗,公司在该行业内具有一定的行业地 位, 或者具有明显竞争优势和实力, 能充分把握行业 发展的机遇; ②经营业务中至少有一项突出的产品或 服务, 依靠商业模式和管理水平取胜; ③公司主营业 务收入或利润增长较快; ④财务状况趋于良性, 具有 合理的现金流状况; ⑤公司管理层敬业负责, 经营规 范,具有敏锐的商业触觉和创新精神。 本基金通过对上市公司所处行业增长性及其在行业 中的竞争地位、公司商业模式、核心竞争能力、企业 资本扩张能力、 战略重组等多方面的因素进行综合评 估; 以上市公司过去两年的主营业务收入和利润增长 以及未来两至三年的预期增长性为核心, 综合考察上 市公司的增长性及其可靠性和可持续性。 在此基础上 本基金将进一步考量其股价所对应的市盈率、 市净率 等与市场(行业)平均水平,以及增长性相比是否合 理, 结合资本市场的具体情况, 适时作出具体的投资 决策。 债券投资方面, 本基金可投资于国债、 金融债和企业 债等 (包括可转换债) 按照基金总体资产配置计划, 。 以满足流动性需求为前提, 提高基金的收益水平。 本 基金将在对利率走势和债券发行人基本面进行分析 的基础上, 综合考虑利率变化对不同债券品种的影响 水平、各品种的收益率水平、信用风险的大小、流动

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性的好坏等因素。 通过宏观经济分析、 相对价值分析 建立由不同类型、不同期限债券品种构成的组合。 业绩比较基准 本基金以上证A股指数作为衡量基金业绩的比较基 准。 本基金追求中性偏低的风险收益, 通过组合投资于增 长型股票, 力争实现基金单位资产净值在大盘上涨时 风险收益特征 增幅不低于比较基准上涨幅度的65%,大盘下跌时基 金单位资产净值跌幅不高于比较基准跌幅的60%;年 度内基金单位资产净值的标准差小于比较基准的标 准差。 基金管理人 基金托管人 国泰基金管理有限公司 交通银行股份有限公司

§3

主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 1.本期已实现收益 2.本期利润 3.加权平均基金份额本期利润 4.期末基金资产净值 5.期末基金份额净值 报告期(2010年1月1日-2010年3月31日) 15,262,785.90 6,213,314.71 0.0051 1,484,574,708.89 0.997

注: (1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益; (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。
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3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 较基准 收益率 ③ -5.16% 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ 1.21% 4.26% -0.09% ①-③ ②-④

阶段

净值增 长率①

净值增 长率标 准差②

过去三个月

-0.90%

1.12%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 国泰金鹰增长证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2002 年 5 月 8 日至 2010 年 3 月 31 日)

注:本基金的合同生效日为 2002 年 5 月 8 日。本基金在六个月建仓期结束时, 各项资产配置比例符合合同约定。

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§4

管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 期限 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 硕士研究生。2000年11月至 2004 年6月 就职 于申 银万 国 证券研究所,任行业研究员。 本基金 的基金 经理、国 泰中小 张玮 盘成长 股票 (LOF) 的基金 经理 2008-5-17 10 2004年7月至2007年3月就职 于银河基金管理有限公司, 历任高级研究员、基金经理。 2007 年3月 加入 国泰 基金 管 理有限公司,任国泰金鹰增 长股票的 基金经理 助理, 2008 年5月 起担 任国 泰金 鹰 增长股票的基金经理,2009 年 4月 至2009 年10月兼 任 国 泰金盛封 闭的基金 经理, 2009年10月起任国泰中小盘 成长股票 (LOF) 的基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》《证券投资基金法》《基金 、 、 管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和 招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原 则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期内,本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,投资运作符合 法律法规和基金合同的规定,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他 违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基 金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立 运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人 的合法权益。
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4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资 风险和管理风险进行有效控制,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切 实防范利益输送行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 截至本报告期末,本基金管理人管理的基金类型包括:封闭式基金、开放式 基金的股票型基金、指数型股票基金、混合基金(偏股型) 、债券基金(债券型) 、 债券基金(偏债型) 、保本基金和货币基金等,其中封闭式基金两只、股票型基 金四只、混合基金(偏股型)三只。本基金和本基金管理人管理的其他同类型基 金的业绩表现差异均在 5%之内。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 (1)2010 年第一季度证券市场与投资管理回顾 经历了 2009 年市场的大幅上涨之后,2010 年一季度 A 股呈现震荡调整的走 势,单季上证指数跌幅 5%。成长型的中小盘股票表现抢眼,中小板综指单季上 涨 6.4%。行业结构方面,传媒、农林、信息技术、交通运输等行业涨幅居前, 而采掘、金融保险、房地产以及电力等行业涨幅落后。 一季度内本基金的股票资产比例略有降低,减少了金融、采掘、房地产等行 业配置比重,增配了机械、化工、信息技术、食品饮料等行业。 (2)2010 年第二季度证券市场及投资管理展望 金融危机之后的中国经济正处于逐步复苏的阶段,货币政策的微调、宏观数 据的短期反复很难逆转这种复苏的趋势。对于中国经济的中长期走势,我们保持 乐观判断。短期而言,刺激政策的退出将是确定的,不确定的是时间早晚。经济 恢复将进入正常的曲线略缓的轨道, 前期过快上涨的证券市场出现回调来等待真
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实的业绩体现亦属正常。我们判断震荡调整仍是未来一段时间的市场运行主基 调。 二季度我们继续寻找经受金融危机洗礼后有望从中国走向国际市场的龙头 企业,就未来成长空间和股价估值相比而言,现阶段可能正是这些渐显国际竞争 力企业的战略性底部买入机会。继续看好产业升级、内需消费、低碳经济、新兴 产业、 并购重组等投资主线。 自下而上精选个股仍将是我们持续沿用的投资策略。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在 2010 年一季度的净值增长率为-0.90%,同期业绩比较基准为 -5.16%。

§5

投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 1 权益投资 其中:股票 2 固定收益投资 其中:债券 资产支持证券 3 4 金融衍生品投资 买入返售金融资产 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 5 6 7 银行存款和结算备付金合计 其他资产 合计 项目 金额(元) 1,224,262,335.12 1,224,262,335.12 70,107,000.00 70,107,000.00 70,000,000.00 189,945,521.40 25,800,522.36 1,580,115,378.88 占基金总资产 的比例(%) 77.48 77.48 4.44 4.44 4.43 12.02 1.63 100.00

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 A B C C0 C1 C2 C3 C4 C5 C6 C7 C8 C99 D E F G H I J 行业类别 农、林、牧、渔业 采掘业 制造业 食品、饮料 纺织、服装、皮 毛 木材、家具 造纸、印刷 石油、化学、塑 胶、塑料 电子 金属、非金属 机械、设备、仪 表 医药、生物制品 其他制造业 电力、煤气及水的生产 和供应业 建筑业 交通运输、仓储业 信息技术业 批发和零售贸易 金融、保险业 房地产业 公允价值(元) 41,689,718.10 705,859,201.39 105,067,489.56 78,160,858.32 17,889,030.74 147,353,269.29 299,933,006.99 57,455,546.49 13,891,200.00 38,249,762.40 33,824,933.78 97,248,839.48 16,486,136.16 190,029,659.91 16,063,261.20 占基金资产净值 比例(%) 2.81 47.55 7.08 5.26 1.20 9.93 20.20 3.87 0.94 2.58 2.28 6.55 1.11 12.80 1.08

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K L M

社会服务业 传播与文化产业 综合类 合计

51,576,189.74 1,822,912.00 17,520,520.96 1,224,262,335.12

3.47 0.12 1.18 82.47

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 600660 600036 600887 000893 000527 601601 002140 600202 000063 600406 福耀玻璃 招商银行 *ST伊利 东凌粮油 美的电器 中国太保 东华科技 哈空调 中兴通讯 国电南瑞 6,015,303 3,107,367 1,408,296 1,483,428 1,847,344 1,445,211 638,800 1,708,065 839,848 1,000,000 74,288,992.05 50,587,934.76 45,502,043.76 42,633,720.72 41,454,399.36 39,020,697.00 37,350,636.00 35,818,123.05 35,693,540.00 34,370,000.00 5.00 3.41 3.06 2.87 2.79 2.63 2.52 2.41 2.40 2.32

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 1 2 3 国家债券 央行票据 金融债券 其中:政策性金融债
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债券品种

公允价值(元) 30,247,000.00 39,860,000.00 -

占基金资产净 值比例(%) 2.04 2.68 -

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4 5 6 7 8

企业债券 企业短期融资券 可转债 其他 合计

70,107,000.00

4.72

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 数量 (张) 10央票18 20国债⑷ 21国债⑽ 10央票22 300,000 200,000 100,000 100,000 29,895,000.00 20,056,000.00 10,191,000.00 9,965,000.00 占基金资 公允价值(元) 产净值比 例(%) 2.01 1.35 0.69 0.67

序号

债券代码

债券名称

1 2 3 4

1001018 010004 010110 1001022

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或 在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外 的情况。 5.8.3 其他资产构成
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序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 存出保证金

名称

金额(元) 853,913.63 706,647.12 24,239,961.61 25,800,522.36

应收证券清算款 应收股利 应收利息 应收申购款 其他应收款 待摊费用 其他 合计

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6

开放式基金份额变动 单位:份

报告期期初基金份额总额 报告期期间基金总申购份额 报告期期间基金总赎回份额 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填 列) 报告期期末基金份额总额 §7 备查文件目录

1,041,719,827.37 659,986,980.54 212,854,960.06 1,488,851,847.85

7.1 备查文件目录 1、关于同意设立国泰金鹰增长证券投资基金的批复

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2、国泰金鹰增长证券投资基金合同 3、国泰金鹰增长证券投资基金托管协议 4、国泰金鹰增长证券投资基金半年度报告、年度报告及收益分配公告 5、国泰金鹰增长证券投资基金代销协议 6、报告期内披露的各项公告 7、国泰基金管理有限公司营业执照和公司章程

7.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道 100 号 上海环球金融中心 39 楼。

7.3 查阅方式 可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话: (021)38569000,400-888-8688 客户投诉电话: (021)38569000 公司网址:http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司 二〇一〇年四月二十二日

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