大成精选增值混合型证券投资基金2009年度第2季度报告

大成精选增值混合型证券投资基金 2009 年度第 2 季度报告

大成精选增值混合型证券投资基金 2009 年度第 2 季度报告 2009 年 6 月 30 日

基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2009 年 7 月 21 日

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§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2009 年 7 月 17 日复核了本报告中的财 务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募 说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2009 年 4 月 1 日起至 2009 年 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交易代码 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额 投资目标 投资策略 大成精选增值混合 090004 契约型开放式 2004 年 12 月 15 日 3,706,274,844.18 份 投资于具有竞争力比较优势和长期增值潜力的行业和企业, 为投资者寻求持续稳定的投资收益。 本基金利用大成基金自行开发的投资管理流程,采用“自上 而下”资产配置和行业配置, “自下而上”精选股票的投资策 略,主要投资于具有竞争力比较优势和长期增值潜力的行业 和企业的股票,通过积极主动的投资策略,追求基金资产长 期的资本增值。 新华富时中国 A600 指数×75%+新华富时中国国债指数 ×25% 本基金属混合型证券投资基金,由于本基金采取积极的投资 管理、主动的行业配置,使得本基金成为证券投资基金中风 险程度中等偏高的基金产品,其长期平均的风险和预期收益 低于成长型基金,高于价值型基金、指数型基金、纯债券基 金和国债。 大成基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 1.本期已实现收益 2.本期利润 3.加权平均基金份额本期利润 4.期末基金资产净值 5.期末基金份额净值 报告期(2009 年 4 月 1 日-2009 年 6 月 30 日) 342,708,860.77 584,089,836.16 0.1671 3,585,717,567.37 0.9675

业绩比较基准 风险收益特征

基金管理人 基金托管人

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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用 后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 过去三个月 净值增长率 ① 20.64% 净值增长率 标准差② 1.56% 业绩比较基准 收益率③ 17.26% 业绩比较基准 收益率标准差 ④ 1.14% ①-③ 3.38% ②-④ 0.42%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历 史走势对比图
560% 420% 280% 140% 0% -140% 04-12-15

05-11-11

06-10-8

07-9-4

08-7-31

09-6-27

基金累计份额净值增长率

业绩比较基准收益率

注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期,截至报告日本基金的各项投资比例已达 到基金合同中规定的各项比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 曹雄飞先生 职务 本基金基 金经理、 研 究部总监 任本基金的基金经理期限 任职日期 2009 年 3 月 23 日 离任日期 -9年 北京大学中国经济 研究中心国际金融 硕士。曾任职于招 商证券北京地区总 部、鹏华基金管理 公司、景顺长城基 金管理公司、大成 证券从业年限 说明

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基金管理公司、建 信基金管理有限责 任公司。曾担任行 业研究员、宏观经 济及投资策略研究 员、市场销售和市 场推广以及基金经 理助理、基金经理 等职。现任大成基 金管理有限公司研 究部总监。具有基 金从业资格。国籍: 中国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》《证券投资基金法》《大成精选增值混合型证券投资基 、 、 金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成精选增值基金的投资范围、投资比例、 投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发 生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联 交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力 为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》 ,公平对待旗下各投资组合,所管理的不 同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率以及不同时间窗内(同日内、5 日内、10 日 内)同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 根据各基金合同,目前公司旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 本报告期 A 股市场继续演绎了 2009 年 1 季度的强劲势头并有所强化,期间指数大幅上涨,偶有小幅短期 震荡。 在此期间,国际经济尤其是美国经济多项领先指标企稳反弹,国际金融市场大幅上涨。美国的金融体系 已经趋于稳定,金融危机已经过去,实体经济探底企稳。相比 2009 年 1 季度,除了就业等滞后指标外,美国 实体经济大部分数据都有企稳和回暖的迹象。新兴市场又一次证明了其高成长性和经济发展的潜力,实体经 济率先走出危机,资本市场也报以高额的回报。 国内经济方面,信贷投放连续大幅超出预期、主要经济指标环比大幅回升、地产和汽车销售数据远超预 期,财政刺激开始逐步显出效果。在各种乐观数据以及充裕的流动性支持下,A 股市场形成一个震荡上行的 走势,远远强于全球其他市场。 本基金总体仓位逐步提高,操作上更加趋于进攻,并继续调整投资组合,增持金融、地产、有色、煤炭、 钢铁等周期类股票,既为本季度的资产增值做出主要贡献,又为下季度的投资运作打下了良好的基础。

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我们认为,综合各项指标来看,目前的国内国际宏观经济基本面显著好于之前的预期,复苏态势已然确 立。美国金融体系和金融市场已经逐步稳定,信贷和信用市场趋于乐观,部分经济指标好转。当然,全球金 融市场和宏观经济仍面临诸多不确定性因素,尽管不确定性相比之前已经大幅下降。 目前看来,下个季度的经济基本面将呈现如下特点:国际方面,美国金融体系和金融市场趋于稳定并有 所复苏,实体经济更多指标将逐步反弹;国际经济有望看到复苏的曙光,全球流动性充裕加剧,资源品价格 反弹;国内方面,通货紧缩预期逐步消失,本币升值压力增大,房地产、汽车等行业销售继续高速增长,外 需有望环比逐步复苏,内需继续快速反弹;宽松的财政政策继续实施并显出更大的效果,人民银行将继续采 取宽松的货币政策,综合运用各种货币政策工具,应对全球金融危机并保持币值和国内金融系统稳定;企业 业绩将环比大幅回升,市场信心逐步乐观并有可能推动泡沫化。 基于国际国内宏观经济基本面、各产业以及上市公司经营业绩、全球流动性及国内流动性、国内资本市 场资金流向等因素的分析,本基金管理人认为,2009 年 3 季度的中国股票市场可能大幅振荡,底部抬高,在 高估值和较差的当期基本面、乐观的经济数据和预期政策转向之间摇摆,投资的难度显著加大,控制风险至 关重要。 基于以上的分析和判断, 2009 年 3 季度, 在 本基金管理人将继续坚持价值投资理念, 坚持以 “自上而下” 的资产配置为主,以“自下而上”的个股选择为辅,动态调整资产组合结构,坚定集中持有行业龙头股票, 严格控制基金资产的流动性风险。在资产组合结构方面,适度均衡配置,同时继续通过在大类资产配置之间 的权重调整,力求获取适度超额收益。在投资策略方面,尊重市场,独立思考,摒弃杂音,坚守信念,同时 关注冲击趋势的宏观和政策变量;坚守金融、地产、消费等主力品种,积极把握板块和行业轮动。 截至报告期末,本基金份额净值为 0.9675 元,本报告期份额净值增长率为 20.64 %,同期业绩比较基准 增长率为 17.26 %,高于同期业绩比较基准的表现。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 1 2 权益投资 其中:股票 固定收益投资 其中:债券 资产支持证券 3 4 5 6 7 金融衍生品投资 买入返售金融资产 其中:买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 其他资产 合计 项目 金额(元) 3,380,485,501.36 3,380,485,501.36 25,175,000.00 25,175,000.00 174,313,816.92 51,252,660.41 3,631,226,978.69 占基金总资产的比例(%) 93.09 93.09 0.69 0.69 0.00 0.00 0.00 0.00 4.80 1.41 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 A B C C0 C1 C2 C3 采掘业 制造业 食品、饮料 纺织、服装、皮毛 木材、家具 造纸、印刷 行业类别 农、林、牧、渔业 公允价值(元) 224,643,228.32 1,551,096,880.70 188,610,978.46 占基金资产净值比例(%) 0.00 6.26 43.25 5.26 0.00 0.00 0.00

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C4 C5 C6 C7 C8 C99 D E F G H I J K L M

石油、化学、塑胶、塑料 电子 金属、非金属 机械、设备、仪表 医药、生物制品 其他制造业 电力、煤气及水的生产和供应业 建筑业 交通运输、仓储业 信息技术业 批发和零售贸易 金融、保险业 房地产业 社会服务业 传播与文化产业 综合类 合计

195,916,824.32 595,350,889.17 466,295,188.75 77,048,000.00 27,875,000.00 44,494,053.30 39,107,515.08 80,055,473.40 112,154,782.34 712,431,133.28 429,916,896.50 110,768,160.80 31,783,728.60 44,033,649.04 3,380,485,501.36

5.46 0.00 16.60 13.00 2.15 0.78 1.24 1.09 0.00 2.23 3.13 19.87 11.99 3.09 0.89 1.23 94.28

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 股票代码 000002 601318 600030 002202 600585 600036 000069 600019 000024 601601 股票名称 万 科A 数量(股) 14,000,000 3,599,952 5,700,000 4,299,813 3,000,000 4,999,960 5,299,912 12,999,868 2,799,870 3,919,776 公允价值(元) 178,500,000.00 178,053,625.92 161,082,000.00 129,510,367.56 126,420,000.00 112,049,103.60 110,768,160.80 91,519,070.72 88,895,872.50 87,724,586.88 占基金资产净值比 例(%) 4.98 4.97 4.49 3.61 3.53 3.12 3.09 2.55 2.48 2.45

中国平安 中信证券 金风科技 海螺水泥 招商银行 华侨城A 宝钢股份 招商地产 中国太保

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 1 2 3 4 5 6 7 债券品种 国家债券 央行票据 金融债券 其中:政策性金融债 企业债券 企业短期融资券 可转债 其他 公允价值(元) 25,175,000.00 占基金资产净值比例(%) 0.70 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

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8

合计

25,175,000.00

0.70

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 1 债券代码 009908 债券名称 99 国债⑻ 数量(张) 250,000 公允价值(元) 25,175,000.00 占基金资产净值比例(%) 0.70

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的, 或在报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 存出保证金 应收证券清算款 应收股利 应收利息 应收申购款 其他应收款 待摊费用 其他 合计 名称 金额(元) 2,659,113.85 43,939,290.30 210,600.00 667,568.16 3,776,088.10 51,252,660.41

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 报告期期间基金总申购份额 报告期期间基金总赎回份额 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 §7 影响投资者决策的其他重要信息 3,426,796,927.45 524,759,501.82 245,281,585.09 3,706,274,844.18

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无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立《大成精选增值混合证券投资基金》的文件; 2、 《大成精选增值混合证券投资基金基金合同》 ; 3、 《大成精选增值混合证券投资基金托管协议》 ; 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程; 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 8.2 存放地点 本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。 大成基金管理有限公司 二 00 九年七月二十一日


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